美股半導(dǎo)體材料龍頭AMAT最新出爐財(cái)報(bào)顯示訂單高達(dá)34.5億美金遠(yuǎn)高于華爾街預(yù)期，之后股價(jià)連續(xù)大漲，其中來(lái)自大中華區(qū)的中芯國(guó)際（SMIC）訂單創(chuàng)歷史新高，毛利率達(dá)到42.7%。

業(yè)內(nèi)人士表示，應(yīng)用材料作為整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的上游，其訂單額領(lǐng)先指標(biāo)意義顯著，中芯國(guó)際一定是看到了長(zhǎng)達(dá)1年以上的景氣周期才敢于重金購(gòu)買(mǎi)設(shè)備。

汽車(chē)電子需求旺盛拉動(dòng)半導(dǎo)體整體需求。在ADAS、車(chē)載娛樂(lè)系統(tǒng)滲透率提升驅(qū)動(dòng)下，汽車(chē)芯片需求強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。美股公司汽車(chē)電子公司最新季度業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)，其中來(lái)自中國(guó)的新能源電池管理系統(tǒng)增長(zhǎng)最為突出，其他如用于車(chē)載通信系統(tǒng)的高速連接芯片也有旺盛需求。此外汽車(chē)電子將成為圖形處理器（GPU）的下一個(gè)重要增長(zhǎng)。

分析認(rèn)為，這波景氣恢復(fù)是半導(dǎo)體大周期回暖的一個(gè)小周期開(kāi)始，特別對(duì)于中國(guó)的產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，無(wú)論是SMIC，還是封裝和芯片企業(yè)，都會(huì)看到高于全行業(yè)的增速和資本開(kāi)支，這是本身產(chǎn)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移的必然。在智能手機(jī)需求超悲觀預(yù)期，以及汽車(chē)電子和數(shù)據(jù)中心芯片需求高速增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，這波半導(dǎo)體特別是大陸半導(dǎo)體企業(yè)的景氣會(huì)持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。